亚洲户外展·HOME>新闻中心 > 行业新闻 > 细节披露!Callaway完成对Jack Wolfskin的收购~

新闻中心

亚展新闻行业新闻

细节披露!Callaway完成对Jack Wolfskin的收购~

2019-01-21 13:17:19

全球最大高尔夫球具制造商、美国 Callaway Golf 日前宣布,已经完成对德国高端户外品牌 Jack Wolfskin(狼爪)的收购。收购金额为此前宣布的4.76亿美元,但最终收购金额会受到运营资本调整的影响。

 

成立于1981年,Jack Wolfskin 为户外爱好者、都市型户外消费者设计优质产品。Jack Wolfskin 的商品组合中,77%为成衣,13%为鞋履,10%为运动装备,其销售额的 52%来自于德国,奥地利和瑞士,21%来自中国。在截止到2018930日的2017/2018 财年中,Jack Wolfskin 的年销售额为3.8亿美元,本次收购的价格约为2017/2018 财年 EBITDA(息税折旧摊销前利润)的12倍左右。

 

Jack Wolfskin 是欧洲领先的功能性户外服装、鞋履和设备供应商之一,也是德国专业体育零售市场最大的特许经销商,近年来成功推出了多项材料和产品创新。品牌的产品具有高度的功能性、用户友好性和创新性,在全球3000多个销售点有售。Jack Wolfskin 公司还是 Fair Wear Foundation(公平服装基金会)的成员,也是可持续性纺织品生产解决方案 bluesign®系统的合作伙伴。自2012年以来,公司一直是“危险化学品零排放”倡议的成员,还是 Innsbruck Alpine School(因斯布鲁克高山学校)的官方服装供应商。

 

Jack Wolfskin 将继续在德国总部运营。本次收购将加强 Callaway 在运动生活方式品类的实力,公司此前在2017年相继收购了运动包袋生产商 Ogio International 和男士运动服装品牌 Travis Mathew。(详见《华丽志》:高尔夫球具制造商 Callaway Golf 1.255亿美元现金收购男士运动服装品牌 Travis Mathew

 

Callaway 预计,不包括交易成本和非现金会计调整,Jack Wolfskin 2019财年调整后的 EBITDA 约为3300万美元。

 

 ispo

 

2006年,Jack Wolfskin 被私募基金 Quadriga Barclays9000万欧元的价格收购,2011年又被黑石集团收购,当时的估值据传超过 7亿欧元。但是之后由于表现不佳,黑石集团一直试图寻求出售。

 

去年4月,由于无法找到愿意收购 Jack Wolfskin 的买家, 黑石集团与 Jack Wolfskin 的债权人群体达成协议,进行债务股权互换,将持有的 Jack Wolfskin控制性股权转移给了债权人。(详见《华丽志》报道:无人接盘,黑石集团将德国户外品牌Jack Wolfskin拱手让与债权人)去年7月,Jack Wolfskin 宣布,已经与公司的债权人达成协议,完成了对公司财务结构的重组。(详见《华丽志》报道:德国户外品牌Jack Wolfskin 完成债务重组,负债总额减少2.55亿欧元)

 

Callaway 总裁兼首席执行官 Chip Brewer 表示:“很开心能完成本次收购,让 Jack Wolfskin 成为 Callaway 产品组合的一部分。我们相信 Jack Wolfskin 创新的产品能与我们现有品牌组合形成互补,进一步完善我们的战略布局。期待与 Jack Wolfskin 管理团队共同挖掘品牌最大的增长潜力。”

 

Jack Wolfskin 首席执行官 Melody Harris-Jensbach 表示:“我们很高兴能够加入 Callaway 不断增长的优质运动生活方式品牌组合。多年来,Callaway 团队已证明他们是优秀的创新者和品牌建设者。很高兴他们能投资我们的品牌,希望尽快开始与他们的合作。”

 

Callaway 将通过定期贷款(Term Loan B4.4亿美元为本次收购筹集资金,贷款的牵头方为美林美银(BofA Merrill Lynch)和摩根大通(JP Morgan Securities LLC.)。该定期贷款时长7年,具有一定的提前偿款权,利率为 LIBOR(伦敦同业拆借利率)加4.5%

 

Callaway 筹借资金期间,Term Loan B 市场疲软,导致年度融资预期成本将比此前估计的高出0.05美元/每股。Callaway 表示,此次交易预计会为2019财年带来每股0.11美元的股权稀释,并在2020年略有增加。

 

本次交易中,LathamWatkins LLP 担任 Callaway 的法律顾问,Gibson DunnCrutcher 担任 Callaway Term Loan B 法律顾问。摩根大通证券担任 Callaway 的独家财务顾问。 KirklandEllis International LLPHoulihan Lokey 分别担任 Jack Wolfskin 控股公司 Outdoor Holdings SCA 的法律顾问和独家财务顾问。 Jack Wolfskin 的董事 THM Partners 也为公司提供了顾问服务。

·END·
本文为亚展原创文章,转载请注明出处

返回

细节披露!Callaway完成对Jack Wolfskin的收购~

2019-01-21 13:17:19

全球最大高尔夫球具制造商、美国 Callaway Golf 日前宣布,已经完成对德国高端户外品牌 Jack Wolfskin(狼爪)的收购。收购金额为此前宣布的4.76亿美元,但最终收购金额会受到运营资本调整的影响。

 

成立于1981年,Jack Wolfskin 为户外爱好者、都市型户外消费者设计优质产品。Jack Wolfskin 的商品组合中,77%为成衣,13%为鞋履,10%为运动装备,其销售额的 52%来自于德国,奥地利和瑞士,21%来自中国。在截止到2018930日的2017/2018 财年中,Jack Wolfskin 的年销售额为3.8亿美元,本次收购的价格约为2017/2018 财年 EBITDA(息税折旧摊销前利润)的12倍左右。

 

Jack Wolfskin 是欧洲领先的功能性户外服装、鞋履和设备供应商之一,也是德国专业体育零售市场最大的特许经销商,近年来成功推出了多项材料和产品创新。品牌的产品具有高度的功能性、用户友好性和创新性,在全球3000多个销售点有售。Jack Wolfskin 公司还是 Fair Wear Foundation(公平服装基金会)的成员,也是可持续性纺织品生产解决方案 bluesign®系统的合作伙伴。自2012年以来,公司一直是“危险化学品零排放”倡议的成员,还是 Innsbruck Alpine School(因斯布鲁克高山学校)的官方服装供应商。

 

Jack Wolfskin 将继续在德国总部运营。本次收购将加强 Callaway 在运动生活方式品类的实力,公司此前在2017年相继收购了运动包袋生产商 Ogio International 和男士运动服装品牌 Travis Mathew。(详见《华丽志》:高尔夫球具制造商 Callaway Golf 1.255亿美元现金收购男士运动服装品牌 Travis Mathew

 

Callaway 预计,不包括交易成本和非现金会计调整,Jack Wolfskin 2019财年调整后的 EBITDA 约为3300万美元。

 

 ispo

 

2006年,Jack Wolfskin 被私募基金 Quadriga Barclays9000万欧元的价格收购,2011年又被黑石集团收购,当时的估值据传超过 7亿欧元。但是之后由于表现不佳,黑石集团一直试图寻求出售。

 

去年4月,由于无法找到愿意收购 Jack Wolfskin 的买家, 黑石集团与 Jack Wolfskin 的债权人群体达成协议,进行债务股权互换,将持有的 Jack Wolfskin控制性股权转移给了债权人。(详见《华丽志》报道:无人接盘,黑石集团将德国户外品牌Jack Wolfskin拱手让与债权人)去年7月,Jack Wolfskin 宣布,已经与公司的债权人达成协议,完成了对公司财务结构的重组。(详见《华丽志》报道:德国户外品牌Jack Wolfskin 完成债务重组,负债总额减少2.55亿欧元)

 

Callaway 总裁兼首席执行官 Chip Brewer 表示:“很开心能完成本次收购,让 Jack Wolfskin 成为 Callaway 产品组合的一部分。我们相信 Jack Wolfskin 创新的产品能与我们现有品牌组合形成互补,进一步完善我们的战略布局。期待与 Jack Wolfskin 管理团队共同挖掘品牌最大的增长潜力。”

 

Jack Wolfskin 首席执行官 Melody Harris-Jensbach 表示:“我们很高兴能够加入 Callaway 不断增长的优质运动生活方式品牌组合。多年来,Callaway 团队已证明他们是优秀的创新者和品牌建设者。很高兴他们能投资我们的品牌,希望尽快开始与他们的合作。”

 

Callaway 将通过定期贷款(Term Loan B4.4亿美元为本次收购筹集资金,贷款的牵头方为美林美银(BofA Merrill Lynch)和摩根大通(JP Morgan Securities LLC.)。该定期贷款时长7年,具有一定的提前偿款权,利率为 LIBOR(伦敦同业拆借利率)加4.5%

 

Callaway 筹借资金期间,Term Loan B 市场疲软,导致年度融资预期成本将比此前估计的高出0.05美元/每股。Callaway 表示,此次交易预计会为2019财年带来每股0.11美元的股权稀释,并在2020年略有增加。

 

本次交易中,LathamWatkins LLP 担任 Callaway 的法律顾问,Gibson DunnCrutcher 担任 Callaway Term Loan B 法律顾问。摩根大通证券担任 Callaway 的独家财务顾问。 KirklandEllis International LLPHoulihan Lokey 分别担任 Jack Wolfskin 控股公司 Outdoor Holdings SCA 的法律顾问和独家财务顾问。 Jack Wolfskin 的董事 THM Partners 也为公司提供了顾问服务。

·END·
本文为亚展原创文章,转载请注明出处

返回
亚展报名 返回首页
参展商 专业观众 媒体 亚展主题活动 新闻中心 亚展服务 走进亚展
展商报名 观众报名 媒体报名